5대 금융지주, '역대급 실적'에도 은행 의존 심화… 금리 인하 시대 대비 '비은행 포트폴리오' 강화 시급

IT 조선

5대 금융지주, 역대급 실적에도 은행 의존 심화… 지속 가능한 성장을 위한 '포트폴리오 다변화' 필수

5대 금융지주(삼성, 신한, 현대차, KB, 우리)가 올해 상반기에 역대 최대 실적을 달성했지만, 실적을 견인하는 데 은행 사업의 역할이 더욱 커지고 있다는 분석이 나오고 있습니다. 이는 금융 시장의 변화에 대한 대응 부족과 비은행 계열사의 상대적인 부진이 복합적으로 작용한 결과로 풀이됩니다.

은행 순이익 비중 증가, 그 배경은?

5대 금융지주 전체 실적 호황에도 불구하고, 은행 부문의 순이익 비중이 눈에 띄게 증가했습니다. 이는 금리 상승기에 은행의 이자 수익이 크게 늘어난 덕분입니다. 하지만 이러한 현상은 일시적인 것이라는 우려가 제기되고 있습니다. 금리 인상 사이클이 막바지에 접어들면서 금리 하락 국면이 예상되기 때문입니다.

비은행 계열사, 부진한 실적 회복이냐, 위기인가?

반면, 비은행 계열사들의 실적은 상대적으로 부진했습니다. 보험, 증권, 자산운용 등 다양한 사업 포트폴리오를 보유하고 있음에도 불구하고, 시장 변동성 확대와 경쟁 심화 등의 영향으로 어려움을 겪고 있습니다. 특히, 금리 하락 시기에는 자산운용 부문의 수익성 악화가 예상되어 더욱 주의가 필요합니다.

금리 인하 시대, 금융지주들은 어떻게 대비해야 할까?

전문가들은 금리 하락 국면과 정부의 금융 규제 강화 움직임에 대비하여 비은행 포트폴리오를 적극적으로 강화해야 한다고 지적합니다. 단순히 은행 이자 수익에 의존하는 구조로는 지속 가능한 성장을 담보하기 어렵다는 것입니다.

• 다각화된 사업 포트폴리오 구축: 보험, 자산운용, 투자은행 등 비은행 사업의 비중을 늘려 수익원을 다각화해야 합니다.
• 디지털 전환 가속화: 금융 서비스의 디지털 전환을 가속화하여 경쟁력을 강화하고, 새로운 수익 모델을 창출해야 합니다.
• 위험 관리 강화: 금리 변동, 시장 변동성 등에 대한 위험 관리 시스템을 강화하여 안정적인 수익 기반을 확보해야 합니다.
• 규제 변화에 대한 선제적 대응: 정부의 금융 규제 변화에 대한 선제적인 대응을 통해 사업 환경 변화에 유연하게 적응해야 합니다.

5대 금융지주가 은행 의존도를 낮추고 비은행 포트폴리오를 강화하여 미래 금융 시장 변화에 능동적으로 대처한다면, 더욱 안정적이고 지속 가능한 성장을 이룰 수 있을 것입니다.