投資活路を拓く！国内運用会社、海外株・オルタナ担当者大幅増強で戦略転換 - 金融庁調査
国内運用会社、グローバル投資戦略を加速！海外株・オルタナ担当者増員が明らかに
金融庁の調査で、国内主要な資産運用会社が、今後の成長戦略としてグローバル株式やオルタナティブ（代替）資産への投資を強化することが明らかになりました。一部の運用会社では、外部委託も視野に入れながら、これらの分野に特化した運用担当者を大幅に増員する方針を決定しています。
なぜ今、海外株・オルタナティブ資産なのか？
日本の低金利・低成長という状況下で、国内市場に留まるだけでは十分なリターンを確保することが難しくなってきました。そのため、より高い収益を期待できる海外市場や、伝統的な資産クラスとは異なるオルタナティブ資産への投資が、機関投資家を中心に注目を集めています。
オルタナティブ資産とは、不動産、プライベートエクイティ、インフラ、ヘッジファンドなど、株式や債券といった伝統的な資産クラス以外に分類される投資対象です。これらの資産は、市場の変動の影響を受けにくく、高いリターンが期待できる一方で、流動性が低い、情報収集が難しいといった特徴もあります。
運用会社はどのように戦略を転換する？
今回の金融庁の調査結果は、国内運用会社が、従来の国内偏重の投資戦略から、グローバルな視点を取り入れた投資戦略へとシフトしていく動きを明確に示しています。具体的には、以下の点に注目されます。
- 担当者増員：海外株やオルタナティブ資産の専門知識を持つ人材を確保するため、運用担当者を大幅に増員する。
- 外部委託：専門性の高い外部機関との連携を強化し、運用ノウハウやリソースを補完する。
- 商品開発：海外株やオルタナティブ資産に投資する投資信託などの金融商品を開発し、顧客のニーズに応える。
これらの戦略転換は、運用会社にとって、競争力を維持・向上させるための重要な取り組みとなります。
金融庁の今後の動向
金融庁は、今回の調査結果を踏まえ、運用会社に対する監督を強化するとともに、投資家保護の観点から、情報開示の充実やリスク管理体制の強化を求めると見られます。また、オルタナティブ資産への投資に関する規制の整備も検討される可能性があります。
まとめ
国内運用会社は、グローバル株式やオルタナティブ資産への投資を強化するための戦略転換を進めています。この動きは、日本の投資市場に新たな活力を与えるとともに、運用会社にとっては、新たなビジネスチャンスをもたらすものと期待されます。
