Inversiones con Retorno Absoluto: ¿La Clave para Navegar en un Entorno Económico Incierto?
En un panorama económico cada vez más complejo, con tipos de interés en aumento y un apoyo monetario en declive, ¿cómo pueden los inversores proteger y hacer crecer su capital? Ralph Elder, director general de BNY Investments para Iberia y Latinoamérica, defiende la importancia de las inversiones con retorno absoluto (Absolute Return) como una herramienta fundamental en la gestión de carteras. Pero, ¿qué son exactamente estas inversiones y por qué están ganando terreno?
¿Qué son las Inversiones con Retorno Absoluto?
A diferencia de las inversiones tradicionales que dependen del rendimiento de un índice de referencia (como el IBEX 35 en España), las inversiones con retorno absoluto buscan generar rentabilidad independientemente de las condiciones del mercado. Esto significa que un gestor de fondos con retorno absoluto puede obtener beneficios incluso en un mercado bajista. Utilizan una amplia gama de estrategias, incluyendo posiciones largas y cortas, derivados y otros instrumentos financieros, para aprovechar las oportunidades que surgen en cualquier escenario.
Ventajas Clave de las Inversiones con Retorno Absoluto
- Diversificación: Permiten diversificar la cartera más allá de las clases de activos tradicionales, reduciendo el riesgo general.
- Protección en Mercados Bajistas: La capacidad de tomar posiciones cortas permite proteger el capital en momentos de caída del mercado.
- Rentabilidad Independiente del Mercado: Buscan generar rentabilidad en cualquier condición del mercado, ofreciendo un potencial de crecimiento constante.
- Gestión Activa: Se benefician de la experiencia y el conocimiento de gestores expertos que pueden identificar oportunidades y tomar decisiones rápidas.
¿Por Qué Son Relevantes en el Contexto Actual?
El entorno económico actual, marcado por la inflación persistente, la subida de tipos de interés y la incertidumbre geopolítica, hace que las inversiones con retorno absoluto sean especialmente atractivas. La reducción del apoyo monetario por parte de los bancos centrales implica que los mercados ya no pueden contar con la misma inyección de liquidez que en años anteriores. En este contexto, la capacidad de generar rentabilidad de forma independiente del mercado se convierte en una ventaja competitiva.
Consideraciones Importantes Antes de Invertir
Si bien las inversiones con retorno absoluto ofrecen importantes beneficios, es importante tener en cuenta algunos aspectos:
- Costes: Generalmente, las inversiones con retorno absoluto tienen comisiones más elevadas que las inversiones pasivas, debido a la gestión activa.
- Riesgo: Aunque buscan proteger el capital, no están exentas de riesgo. La complejidad de las estrategias utilizadas puede generar volatilidad.
- Transparencia: Es fundamental comprender las estrategias que utiliza el gestor y evaluar su historial de rendimiento.
En conclusión, las inversiones con retorno absoluto representan una opción interesante para los inversores que buscan diversificar sus carteras, proteger su capital en un entorno incierto y obtener rentabilidad independientemente de las condiciones del mercado. La visión de Ralph Elder, director general de BNY Investments, subraya la importancia de considerar estas inversiones como una parte integral de una estrategia de inversión sólida y a largo plazo.
